10 June 2011 in Financieel, Zoranet
De vaste lezer van deze nieuwsbrief weet dat wij het niet hebben op luchtkastelen en eenhoorns. Voor sprookjes hebben we de Efteling en voor de rest ons gezond verstand. Dat zegt ons dat die hele Social Media hype binnenkort tot normale proporties wordt teruggebracht. Dat noemen ze dan Bubble 2.0 en daarna is het weer business as usual.
Neem de recente overname van Skype. Microsoft betaalde ruim 7 miljard euro voor de VoIP-boer die nog nooit een euro winst maakte en daar ook geen zicht op heeft. Er is ook geen strategische of synergetische reden aan te voeren waarom die tent zoveel geld waard zou moeten zijn. Het was een ‘me too’ actie van Microsoft en zeer wel het laatste trucje van topman Steve Ballmer.
Er is ook geen reden aan te voeren waarom u als Ondernemer iets moet met Social Media. U maakt nog altijd uw eigen keuze. Gebruik van Social Media kan handig zijn, maar het is geen noodzaak. Net als Radio of TV, een krant of een gesprek in een kroeg. U moet niets.
Het spreekt voor zich dat een ‘Social Media Expert’ anders zal beweren. Realiseer u dan dat die opgeschoten ZZP’er over het algemeen niet in staat is een kostprijsberekening te maken en behalve zijn eigen uren nog nooit iets verkocht heeft. Laat staan dat ie verstand heeft van uw businessmodel.
Uit Zoranet Localhost, editie mei 2011.
Reageren »
7 June 2011 in Financieel
Jaar op jaar stevige verliezen. Een businessmodel dat relatief eenvoudig te kopiëren is en waarin geen uitzicht is op winst. Een acquisitiesystematiek die structureel meer kost dan er aan omzet mee gescoord wordt. Prijsdruk op alle aspecten van de business: directe en indirecte inkomsten. Nee, dit gaat niet over Groupon, maar over een uitgever die ik eind jaren ’90 trof. Zeg maar: pre-bubble 1.0. Maar wees eerlijk, de parallel met Groupon is sprekend. Zoals de uitgever het indertijd niet haalde, is ook Groupon in zijn huidige model geen lang leven beschoren.
In die bijeenkomst eind jaren ’90 presenteerde één van beide eigenaren van die uitgeverij hun businessmodel. Hij draaide kleinschalig al een jaartje of 3 en tot aan dat moment had zijn startup zwaar geld gekost. Hij presenteerde een ‘meer van hetzelfde’ concept waarbij zijn uitgangspunt was dat hij met meer klanten meer kon upsellen. Harde data of berekeningen had hij daar niet voor. Hij wist alleen dat hij meer moest produceren, want met voorraad kon hij geld maken. Daar had hij funding voor nodig en dat kwam hij bij ons (ik was adviseur van een investeerder) halen. Over opslag had hij niet nagedacht, logistiek was overrated, personeel deed hij niet aan en in zijn marketingplan kwam hij niet verder dan dat hij een ‘bekende Nederlandse pianist’ ging inhuren. Wat die pianist moest doen is me tot op de dag van vandaag niet helder.
Wat ik nog altijd frappant vind, is dat er toch een man of 30 gedurende enige weken heel serieus naar de plannen gingen kijken, ondanks dat het liggende rekenmodel al zwaar geld koste en daarin ook nog de nodige structurele uitgaven ontbraken. Iedereen die een beetje kon rekenen en ooit een keer iets met een bedrijf je had gedaan, kon op zijn vingers natellen dat er geen muziek in die startup zat. Met alle respect voor de sympathieke ondernemer en zijn ideeën over de pianist. Het core-product was niet winstgevend en er was geen nevenverdienste te bedenken waarmee dat wel geregeld kon worden. De vaste kosten waren enorm en de hoogte van de variabele verkoopkosten gewoon afschrikwekkend.
Dat heeft allemaal wel wat weg van Groupon. De club is hot en de founders kunnen er niet mee overweg. Dronken van geluk door de hype sloegen ze een bod van 6 miljard van Google af. Nu willen ze via een IPO 750 miljoen ophalen om zo zelfstandig de volgende Google of Facebook te worden. Een verdienmodel hebben ze niet en verder dan ‘kijk naar ons en zie ons hip zijn’ komen ze ze qua strategie niet. Een kansloze exercitie, gericht op de investeerder met boter op zijn hoofd. Bij voorkeur wat oud geld van een gepensioneerde, die dan in ieder geval een leuk verhaal op de sociëteit heeft en als hij goed is met zelfspot dan nogmaals zodra het misgaat. Want het gaat mis. Beide genoemde concurrenten beschikken over een wereldwijde verkoopinfrastructuur waar Groupon een puntje aan kan zuigen. De niet bijzondere software van Groupon is zo gekopieerd, waarbij Google met Android zeer fijnmazige targetting kan verzorgen en tig producten en statistieken in de mix kan gooien. En dan zijn er nog talloze andere concurrenten die al min of meer online zijn en voor mega prijsdruk zorgen. In Australië zitten de marges voor Groupon onder de 10%, waar ze elders 50% gewend zijn. Oef. Die Groupon IPO wordt dus een World-Online avontuur, waarbij de aandelenkoers binnen een maand duikt en binnen drie maanden pennystock is. Als Groupon het zo lang uitzingt. Het management weet dat hun hoogtepunt achter de rug is, getuige ook de subtiele rebranding van Groupon van ‘verkoopbedrijf met deals’ naar een ‘technologieclub met engineers’.
Die uitgever kwam ik inderdaad drie maanden later nogmaals tegen en ze bestonden nog steeds. Dat was in Zwolle waar een door de overheid gefinancierde incubator werd opgetuigd en ik was gevraagd een openingslezing te verzorgen, omdat ik – en ik citeer – “zo lekker cynisch” was. Realistisch bedoelde de organisator, maar zover was hij toen nog niet. Ik hield een verhaal over gebakken lucht en een roze wolk. Feitelijk een aaneenschakeling van anekdotes over de vele startups die ik indertijd bij een aantal investeerders voorbij had zien komen, inclusief een lulkoek-bingo en leuke cartoons. Ik had de lachers op mijn hand. Zeker toen de andere vennoot in de uitgeverij aansluitend zijn verhaal mocht doen en de zaal spontaan de lulkoek-bingo kaarten er nog maar eens bij pakte. Een hilarisch geheel, waarbij de uitgever er weer niet in slaagde geld op te halen. Dat had overigens niets met mijn verhaal te maken, maar alles met de tekortkomingen in hun eigen businessmodel.
Maar de aanhouder wint. En dat gold ook voor de uitgever. Ondanks talloze negatieve adviezen, stapte er in mei van dat jaar een aantal oudere gefortuneerde privé investeerders in. Dat Internet was hot en zo’n uitgever ging het volgens hen helemaal worden. In augustus plofte de bubble en in mei van het jaar erop was die leeg. De uitgever deed het licht uit en verkocht de boedel voor een habbekrats aan een handelshuisje. De privé investeerders klaagden steen en been … ook dat was toen hot. Gouden bergen zien, vervolgens investeren en bij een miskleun gaan zeuren. Bah.
De IPO van Groupon is gedoemd te mislukken. Je mag het anders zien en er in investeren, maar ga alsjeblieft niet klagen wanneer het mis gaat. Dat hoort er dan ook bij. Je moet het gewoon zien als een leuk avontuur en er iets mee doen op de sociëteit of de voetbalkantine. Eén ding moet ik Groupon nageven. Ze zijn eerlijk over de reden van de IPO: de aandeelhouders willen geld zien. Zo simpel is het en met een hype is een businessmodel overbodig. Dat hebben we bij World Online geleerd, toch?
Reageren »
5 June 2011 in Financial, Financieel
Microsoft presenteerde afgelopen week een beta versie van haar voor eind 2012 te verwachten nieuwe besturingssysteem Windows 8. De complimenten waren niet van de lucht. Die zijn vooral gericht op de nieuwe interface die werd getoond en geïnspireerd is door Windows Phone 7. En vernieuwend is het zeker: met Windows 8 voegt Microsoft het besturingssysteem van de desktop samen met de mobiele variant. Het is de eerste versie van het besturingssysteem dat draait op de klassieke X86 als de mobiele ARM architectuur. Microsoft noemt het de ‘surface computer’ voor de consument en heeft er hoge verwachtingen van. Ze wordt daarin gesteund door diverse analisten die Windows 8 een game-changer noemen en voorzien dat Microsoft hiermee haar verloren gegane marktleiderschap herwint. Ze verwijzen daarbij naar de DOS-Windows migratie die Microsoft begin jaren 90 inzette en in ’95 voltooide. Ik heb een hard hoofd in die vergelijking en onderstaand het waarom.
Begin jaren ’90 regeerde Microsoft de computerwereld met MS-DOS. Het was het meest gebruikte besturingssysteem ter wereld en nagenoeg alle fabrikanten leverden het standaard bij een computer. Natuurlijk waren er concurrenten als Sun, DEC en Apple. En in zekere zin boden die een veel betere gebruikerservaring dan MS-DOS of Windows 3, maar prijstechnisch konden ze niet op tegen de goedkope Aziatische klonen met DOS/Windows. Microsoft was booming en hot. De concurrentie had bovendien minder applicaties en Microsoft had door sluwe deals een ijzeren grip op de wereldwijde distributie van software. Een concurrent kwam er gewoon niet tussen. En als die er tussen kwam, dan werd die door de Bill Gates zonder pardon en met inzet van alle middelen gestuit. Microsoft lag niet wakker van onbehoorlijk of illegaal gedrag en betaalde grif de boetes die samenhingen met haar overtredingen.
In die wereld introduceerde Microsoft Windows 3 waarin de interface met de icoontjes standaard geladen werd en wilde je als gebruiker terug naar MS-DOS, dan was dat met een paar simpele muisklikken mogelijk. Met die aanpak migreerde Microsoft haar hele klantenbase van het verouderde MS-DOS naar het toenmalige nieuwe MS-Windows. Zonder een centje pijn en zonder een klant te verliezen. Met Windows 8 denkt Microsoft dit trucje te herhalen. De touch interface wordt standaard en als je terug wil naar de klassieke Windows XP/7 interface, dan kan dat met een paar klikken. Het is die aanpak waar analisten met betrekking tot de introductie van Windows 8 een warm gevoel bij hebben.
Er zijn een paar redenen waarom die analisten het niet bij het juiste eind hebben. Om te beginnen is Microsoft niet langer hot en booming. De groei is zeer beperkt en valt in het niet bij concurrenten als Apple of Google. Microsoft heeft de emotie zeker niet mee.
Daarnaast moet Microsoft met het product concurreren in een markt die ze volledig gemist heeft. Ze is bij lange na geen marktleider in het segment waar het product voor bedoeld is. Apple regeert daar met de iPad en Google komt eraan met de Android tablets. Het is dus geen kwestie van upselling van bestaande klanten zoals in 1991 en 1995, maar veroveren van reeds overgelopen gebruikers. Analisten erkennen deze uitdaging, maar wijzen naar het track record van Microsoft op dit gebied. Die is zeker indrukwekkend. Meerdere malen miste Microsoft essentiële ontwikkelingen, maar wist ze die strategische fouten door snel te schakelen goed te maken. Neem internet en de browser, de tekstverwerker of networking. In al die gevallen wist ze de achterstand snel in te lopen om als marktleider te eindigen. Concurrenten werden in die strijd vermorzeld en gingen ten onder. Denk Netscape of Wordperfect. Daar hebben die analisten zeker gelijk in, maar wat ze over het hoofd zien is dat al die concurrenten om zeep werden geholpen door oneerlijke inzet van het besturingssysteem, het niet vrijgeven van API’s of het ronduit saboteren van concurrerende applicaties. Microsoft won geen van de rechtszaken tegen Lotus 1-2-3, Novell, WordPerfect en Netscape en de boetes waren torenhoog. Maar die kwamen pas nadat de concurrentie om zeep geholpen was. Mission accomplished, dus en de rest was ‘collatoral damage’. Maar de wereld van nu is anders. Het Microsoft besturingssysteem staat niet centraal, maar internet (cq. ‘the cloud’) regeert. Bovendien is het toezicht strenger geworden. Onbehoorlijk gedrag wordt direct aangepakt. Denk even aan de miljardenboetes voor Microsoft in Europa. Andere tijden dus.
Microsoft is verder niet langer het lievelingetje van al die el cheapo Aziatische producenten. Dat is Google met het gratis Android. Natuurlijk zijn er producenten als HTC en Samsung die ook wat Windows Phone 7 toestellen bouwen, maar hun focus zit toch op Android producten en daarmee is Microsoft een belangrijk wapen kwijt. Dat is niet zo maar te vervangen, ook niet met een eventuele overname van Nokia of RIM.
De distributie is veranderd. Vroeger verliep dit via fabrikant en een overzichtelijke keten van groothandels. Als je het spelletje begreep, dan kon je daar makkelijk domineren. Soort piramidespel, maar dan anders. Microsoft beheerste dit als geen ander en was meester in de manipulatie en bonusregelingen (been there, done it, still have all the t-shirts, m’n tweede huis en all that jazz). Nu is het anders. Internet is het distributiekanaal en daar speelt Microsoft een zeer beperkte rol. Als iemand de boel onder controle heeft, dan is het het Apple met haar ITMS/iOS ecosystem.
Tot slot is er de aangekondigde ondersteuning van de ARM architectuur. Dat is een zeer energiezuinige processor die het hart vormt van al die Android/Apple iOS tablets en telefoons en die 100% incompatible is met Windows. Het is een chip die makkelijk en goedkoop in licentie gemaakt kan worden en derhalve erg populair is bij al die Aziatische fabrikanten. Microsoft kondigde aan dat Windows 8 compatible zal zijn met ARM. Consequentie daarvan is dat de meeste oudere applicaties niet zullen werken. Microsoft erkent dit probleem, maar zegt er niets aan te gaan doen. Vreemd, want oplossingen zouden voor de hand moeten liggen. Ze kochten er ooit ‘Virtual PC’ voor. Dat het kan, bewees het – toen nog – veel kleinere Apple: tweemaal wisselde ze van architectuur en in beide gevallen zorgde ze voor een zeer elegante oplossing voor de ondersteuning van oudere applicaties. Microsoft breekt echter met het verleden. Een dappere keuze, maar daarmee neemt ze wel afscheid van een uniek wapen: al die oudere software die bij eindgebruikers in de kast staat en dat voor velen een doorslaggevend argument is om toch maar weer Microsoft te kopen.
Dus eind 2012 zit je als eindgebruiker met een mooi dilemma. Je vaste leverancier presenteert een nieuw besturingssysteem waarop je oude software niet werkt. Het heeft bovendien een nieuwe interface waardoor je alles opnieuw moet leren. Welke keuze maak je dan? Als je dan toch iets moet leren, is het dan niet praktischer om de overstap te maken naar iets dat je bij je vrienden ook ziet: iets van Apple of Google bijvoorbeeld?
Windows 8 wordt een game-changer, daarin hebben analisten gelijk. Maar ik zie het voor Microsoft niet positief aflopen.
Reageren »
16 December 2010 in Financial, Financieel
Indien je belt met KPN, dan heb je vast een prachtige brief ontvangen waarin wordt uitgelegd dat uw abonnement eenvoudiger wordt. KPN gaat namelijk één beltarief rekenen en stapt af van piek- en daluren. In de brief suggereert KPN dat het goedkoper voor u wordt, maar schijn bedriegt!
Wanneer je veel in uw regio belt, dan ben je met de nieuwe tarieven al snel 25% duurder uit. Je mag helemaal de knip trekken wanneer je veel in de avonduren of naar het buitenland belt. De eenvoud van KPN kost jou dus dik centen!
Als je niet op de brief van KPN reageert, dan zit je voor tenminste een jaar aan die nieuwe tarieven vast. Op de meegeleverde antwoordkaart biedt KPN je de optie om niet te kiezen voor het nieuwe jaarcontract, maar die kaart moet je dan wel insturen! Kaart kwijt? Print bovenstaande uit en geef voor 31/12/2010 je keuze bij KPN door! Deze eenzijdige wijziging van voorwaarden geeft je bovendien de mogelijkheid om je complete KPN Belbasis abonnement direct kosteloos op te zeggen.
Opzeggen kan gratis via:
KPN BelZakelijk
Antwoordnummer 5267
3000 VB ROTTERDAM
Reageren »
1 November 2010 in Entertainment, Financieel
Gezien de parallelen tussen beide organisaties komt de overname niet als een verrassing. Beide organisaties hebben bewezen gek te zijn op extreem drukke websites en op beide fronten wordt ook al jaren met verouderde (en slechte) software gewerkt. Daarnaast kampen ze beide met een teruglopend aantal gebruikers, cq. abonnees. Een logisch huwelijk dus.
Voor Hyves is de overname essentieel in de strijd tegen het alsmaar groeiende Facebook. Zeker nu de Amerikaanse gigant broedt op een plan dat een einde maakt aan het laatste beetje privacy dat de gebruiker nog heeft. Welk wapen werkt daar beter tegen dan een roddelfabriek als de Telegraaf? Voor Nederland dan. Oh, wacht ….
Mark Rutte, onze kersverse Premier, zag de overname aankomen. Hij stopte daarom onlangs met Hyves. Ook voor Harry Mulisch was de overname een brug te ver. Hij trok afgelopen zaterdag de stekker al uit zijn account.
En wat kost dat dan zo’n beetje? Nou, ruim 9 miljoen inschrijvers in binnen- en buitenland leveren zo’n 20 miljoen omzet op. Dat leidt dan tot 1 miljoen winst (aan de bovenkant, maar geef ze het voordeel van de twijfel). Voor de Telegraaf biedt Hyves mogelijkheden om diverse online activiteiten te promoten en strak op specifieke doelgroep te targetten, dus dat levert een overname bonus op. Verder zit Hyves in de hoek waar de klappen vallen en staat marktaandeel onder druk door Facebook. Hyves is niet hip. Dan gaan we tellen: 5 x EBITA = ca. 5 miljoen (bovenkant) + bonus via vage earn out regelingen – lijken, etc. Dan kom je ergens tussen 8 en 10 miljoen uit, mogelijk naar 15 miljoen toe wanneer via een specifieke earn out bonus een bepaald doel bereikt wordt of zo. Kun je nog een ‘ik ben blind’ of ‘me too’ bonus van 10 miljoen aanhangen, dus dan zit het ergens tussen 5-25 miljoen, waarbij ik mijn inzet eerder op 8-10 zou zetten dan op 25. De Hyvers hebben eindelijk hun zo gewenste exit en dat is knap, maar jemig wat hebben ze lang met het bedrijf moeten leuren.
Het is nog onduidelijk wie bij de Telegraaf mag proberen de toko asap om zeep te helpen. Het record binnen de groep staat op het opkopen en killen van social network site Sugababes. Daar deden ze toen 6 maanden over. Benieuwd hoelang Hyves binnen TMG overeind blijft.
UPDATE
Volgens geruchten is er 40-45 miljoen voor betaald, op basis van een Ebita van 4 miljoen euro en de toekomstige meerwaarde. Aanzienlijk hoger dus dan ik heb voorgerekend. We zullen het later zien in de cijfers van TMG.
Opmerkelijk is verder nog het feit dat alle oprichters van Hyves nog op de loonlijst staan, maar operationeel al jaren geen functie meer hebben. Ze bleken niet in staat een organisatie te bouwen en misten enige focus op winstgevendheid, aldus een insider.
Reageren »
24 June 2010 in Financial, Financieel
Ik weet niet hoe het met jullie zit, maar ik heb de ervaring dat wanneer je met buitenlands bezoek in Nederland naar een dokter of ziekenhuis moet, het nooit goed is. Amerikanen zeiken over het feit dat je hier overal paracetamol voor krijgt. Russen snappen niet dat er behalve de factuur geen extra kosten zijn. Engelsen vinden alles brandhout. Volgens Israeli’s is de huistarts een nitwit. En voor Duitsers is zu hause alles besser. Dan zie je onderstaand grafiekje. Het kan hier allemaal wel klote zijn, maar voorlopig doen we het dus dan die andere 6 landen die daar genoemd worden.
Reageren »
19 May 2010 in Financial, Financieel
“Met Job de Verlosser komt u in Athene aan. Daar zal hij jullie, terwijl hij een failliete boel bij elkaar houdt, uitzwaaien. Ik wilde altijd Athene bezoeken, maar niet met Job de Verlosser als reisgids. U wel?”
Zo concludeert hoogleraar Afshin Ellian in een messcherpe column over draaien, schuiven en populisme.
Reageren »
19 May 2010 in Financial, Financieel
HP kondigde gisteren aan WebOS te gaan inzetten op een eigen telefoon, een tablet, een aantal netbooks en – inderdaad – printers. Volgens een topman hebben printers meer en meer een directe verbinding met internet en daarom een echt besturingssyteem nodig. WebOS zou daarvoor ideaal kunnen zijn. HP hoopt dit jaar al iets te laten zien met WebOS, maar verwacht nog geen printers te kunnen presenteren.
Reageren »
8 May 2010 in Financial, Financieel
Na alle aandacht die ik de afgelopen jaren heb geschonken aan Palm, is het hier aardig stil geweest over de overname van het door mij zo geliefde merk door HP. Was ik overvallen? In shock? Ik kreeg er zelfs mail en een DM over wanneer ik een keer met een mening hierover zou komen. Hier is ie dan.
Om met de deur in huis te vallen: de overname is niet goed of slecht, maar hij komt te laat. Het moment is gemist en Palm wacht voor de zoveelste keer een strijd heuvel op. Dat hoeft geen probleem te zijn, maar de kaarten liggen niet goed en de belangen voor HP zijn niet wat ze lijken. De Palm directie heeft een overname te lang afgehouden, omdat ze dachten dat ze het zelf konden. Slechte beslissing, waardoor nu een lange doodstrijd volgt bij niet de meest ideale partner (Dell was beter geweest). Krasse taal, dus je wacht op enige onderbouwing. Daar ben ik natuurlijk nooit te beroerd voor.
Palm vecht in de markt van de smartphones. Die markt kent in zijn ideale situatie twee, drie grote spelers mogelijk aangevuld met een nichespeler. En met spelers bedoel ik besturingssystemen. Tellen we even mee: Apple, Google, Nokia (met Symbian), RIM, Microsoft, Palm en dan zijn er nog een zwik generieke OSsen (Samsung, LG, etc) en wat Linux varianten (Maemo, etc). Toen Palm zijn WebOS presenteerde, werd de Smartphone markt gedomineerd door RIM met zijn Blackberry. Apple was goede tweede met zijn iPhone 3G, Nokia had een serieus aandeel, Android bestond nog niet en Microsoft klooide wat met Windows Mobile. Op dat moment had WebOS een goeie positie kunnen veroveren.
Het zou echter nog ruim een half jaar duren totdat het OS gelanceerd werd. Dat was een brakke lancering op een slecht moment. Brak, aangezien de hardware slecht was en een SDK niet bestond. Ontwikkelaars konden dus niet voor WebOS aan de slag. Een slecht moment omdat Apple 2 dagen later de iPhone 3GS met iPhoneOS 3 lanceerde. Die timing bewijst het gebrek aan strategisch inzicht van de Palm directie. Het gegoochel met inconsistente naamgeving van tools, iTunes synchronisatie, rare TV campagnes en slechte partners maakten het er niet beter op. Bovendien was Android inmiddels gelanceerd en waren de eerste toestellen op komst. Waar Palm een half jaar eerder met gemak plek drie na RIM en Apple had kunnen innemen, moest het nustrijden om een vijfde of zesde plek in die markt.
Toen de SDK eindelijk verscheen, was Apple hotter-dan-hot en Android duidelijk de ‘new kid on the block’. RIM was de stabiele zakelijke oplossing voor de grijze pakken, terwijl Microsoft zijn oude ‘rebrand-repackage-relaunch’ tactiek herhaalde om gebruikers ervan te overtuigen dat Windows Mobile 6.5 echt anders was dan Windows Mobile 6. Samsung veroverde wat marktaandeel met zijn BADA OS. Nokia maakte Symbian Open Source en voegde Maemo samen met het op Linux gebaseerde OS van Intel tot MeeGo. Palm bungelde ergens onderaan en verkopen zakten in.
Het was vooral Android de invasie die Palm nerveus maakte en dat leidde tot rare beslissingen. Er werden een paar updates voor de Pre gelanceerd en met de Pixi werd een goedkoper exemplaar op de markt gebracht om de verkopen van de dure Pre te stimuleren. De Palm directie heeft nooit uitgelegd hoe ze met het lanceren van een full feature goedkope telefoon het topmodel (met dezelfde specs) tegen hogere marges dacht te verkopen. Krankzinnig idee, dat het laatste beetje stoom uit de Palm WebOS hype haalde en de kas leegtrok. Daarna was een overname niet meer afwendbaar. Toch zou die nog een hele tijd op zich laten wachten.
In die 8 maanden stond de wereld niet stil. Microsoft kondigde Windows 7 voor mobiele apparaten aan, aangevuld met een aantal speciale telefoons gericht op niches, de zgn. KIN Series. Apple lekte de iPhone 4G en legde met de succesvolle iPad vast een mooie basis voor iPhone OS 4. RIM was stabiel zoals het al jaren is, Symbian kent een kleine opleving, terwijl Android de markt werkelijk overspoelt met toestellen. In het hele spel speelt Palm geen enkele rol.
Nu is HP aan zet. Palm liefhebbers verwachten een golf van WebOS toestellen, dat door HP groot in de markt gezet gaat worden. De diepe zakken van HP gaan WebOS aan de top brengen, zo hopen ze. IJdele hoop. HP heeft Palm niet voor de massamarkt gekocht, maar voor de niche. De massamarkt beweegt veel te snel voor het logge HP en WebOS heeft het moment gemist. HP weet dat. HP kijkt echter met WebOS naar de medische markt, een segment waar HP marktleider is en ook PalmOS een traditie heeft. Een segment ook dat met meer dan gemiddelde interesse op het moment aan het testen is met de iPad. HP voelt de adem van Apple in zijn nek in een branche waar ze grof geld verdient. Ze heeft Palm daarom nodig om Apple dwars te zitten. Niet met WebOS, maar wel met al die patenten die Palm over de afgelopen jaren heeft verzameld. Dat er een leuk OS bij zit is een meevaller voor HP, geen hoofdzaak.
HP laat WebOS nu geen dood sterven, maar gaat zeker proberen er qua platform iets van te maken. Iets dus zeker een nieuwe telefoon en paar tablets. Maar in tegenstelling tot Apple, RIM en Google wordt het bij HP geen core business, maar een bijproduct. Net zoals Microsoft de mobiele markt ziet. In verhouding gaan er dus geen grote zakken geld in. Terwijl HP WebOS op die manier een jaartje of 3 kwakkelend overeind houdt, vechten Android, Apple, Nokia en Microsoft (na overname van RIM) om de markt. HP schuift dan aan bij de partij die voor hen het meest interessant (Android) is en faseert WebOS dan rustig uit. Onder de streep rest slechts 1 optelsom: zijn al die patenten die 1.2 miljard dollar waard geweest?
Reageren »
27 February 2010 in Financieel
Ik heb het over Palm. De voorlopige cijfers zijn slechter dan slecht en qua verkopen zitten ze op 70% van de meest voorzichtige voorspellingen. De voorspelde jaaromzet van 1.6 miljard dollar wordt bij lange na niet gehaald. Palm heeft mooie hardware en een veelbelovend OS, maar krijgt het niet aan de man gebracht. Met nog een kleine $130 miljoen in kas lijkt Palm ook niet in staat tot grootse acties in de kapitaalintensieve branche waar ze opereert. Dell, kom er maar in.
Reageren »
15 February 2010 in Financial, Financieel
Oops. Asbest gevonden op de Groene Draeck. Trefwoorden: verwijderen, tegenvallende kosten en u betaalt. En nu we het daar toch over hebben: even doorsparen, want terwijl u volgend jaar fors inlevert krijgt het bootje groot onderhoud. Kosten Euro 326.000,-. Dat betaal je met plezier, want ze is het waard. Toch?
Waar blijft dat één Europa met die gekozen President? En als dat niet lukt: mogen we dan bij Duitsland?
Reageren »
11 February 2010 in Financieel
In de geruchtenmolen duiken signalen op dat Palm de productie van alle telefoons heeft gestaakt en dat het einde nabij is. Mogelijk worden ze alsnog overgenomen …. Dell of Microsoft?
Update: stil ivm. Chinese NewYear.
Reageren »
1 February 2010 in Financieel
“Bij een ICT bedrijf zag ik op een scherm allerlei lijntjes die dan weer groen en dan weer oranje werden. Groen was goed, oranje minder goed. Wow. Dat moeten wij ook hebben.”
Zo’n uitspraak verwacht je van veel mensen, maar niet van iemand die bij een ICT expertise centrum verantwoordelijk is voor een hele partij informatiesystemen waarmee in de Zorg het dagelijks werk wordt verricht. Hij werd bovendien gedaan in een vergadering geleid door een partij goedkope en slechtzittende pakken die getooid waren met allerhande interessante titels. De club zetelt in een fraai kantoorgebouw in de Randstad en wordt door de overheid gefinancierd. Jij betaalt deze gasten dus!
In een twee uur durende vergadering werd de staat van de automatisering in de Zorg doorgenomen. Dat schijnt iedere twee maanden te gebeuren, maar daar was in de vergadering weinig van te merken. Het was een beetje ‘my first Sony’: allerhande brabbelende goedwillende grijze types en ruiken aan discussies die – volgens insiders – al vier jaar gevoerd worden. Beslissingen nemen is overrated, want dan kun je er niet meer over praten. Tenminste, zo lijkt het. Het was saai. Oersaai.
De eindverantwoordelijke was ook aanwezig en hij liet duidelijk merken dat hij de baas was. Hij werkte er pas een half jaar, dus “nog niet heel lang” en was dus nog niet van alles op de hoogte, maar hij maakte duidelijk dat hij bepalend was. Zo’n beetje dan en pas wanneer hij was ingewerkt. Over een jaar of 12 dus. Of zo. Duidelijk gevalletje beroepsambtenaar, die nog nooit een dag in het bedrijfsleven heeft gewerkt, maar wel denkt te weten hoe het daar reilt en zeilt. Pffff. Kom gewoon eens 4 weken stage bij ons lopen gast! Hoewel de vergadering formeel tot 1600 uur duurde, moest de grote baas veel eerder weg. Anders zou hij zijn trein missen en was hij te laat thuis. Dat snap je natuurlijk. Dat andere aanwezigen voor hem uit Groningen of Maastricht kwamen, deerde hem duidelijk niet.
Ook elders is fatsoen bij die club ver te zoeken. Parkeren moest ik bijvoobeeld op een parkeerplaats van een lokale bouwmarkt, want de semi overheidsclub had geen ruimte meer. En met mij talloze andere bezoekers. Daar waren natuurlijk geen afspraken met die Ondernemer over gemaakt, maar er was plek zat dus wat let je. Geen ambtenaar die zich realiseert dat die Ondernemer voor zo’n parkeerplaats Euro 400,- per jaar betaalt. Waarom zouden ze ook. Toch?
Overheid en beleving. Het is gewoon een onmogelijke combinatie.
Reageren »
31 January 2010 in Financieel
F#ck. Dat was even een ruw ontwaken toen ik vandaag www.sun.com intikte. Plop, plots stond daar een Oracle website. Natuurlijk was dat te verwachten na die overname, maar als met zoveel zaken: het daalt pas echt in als je geconfronteerd wordt met de consequenties. Trouwens, om met een beroemd politicus te spreken: ik heb niets tegen de overname door Oracle, maar ik heb iets tegen de uitwassen van die overname.
In tegenstelling tot wat velen beweerden heeft Oracle baas Larry Ellison daarentegen niets tegen hardware. Privé ondersteunde hij diverse hardware projecten, waaronder nCube en Pillardata en dan zullen we het verder over zijn andere hobbies niet hebben. Opmerkelijk is de prominente plek van Sun in de communicatie: in alle Oracle uitingen rond Sun staat laatstgenoemde voorop. Ook in het gemeenschappelijke logo komt Sun eerst. Erg boeiend, want dat betekent dat de Sun hardware dus echt een prominente rol krijgt. Vorige week trok Oracle de supply chain van Sun al overhoop om de boel efficiënter te maken. Het beroemde Sun build-to-stock credo wordt ingeruild voor het marktconforme build-to-order. Verder wordt het aantal servermodellen en fabrikanten met de helft terug gebracht en worden 2000 nieuwe verkopers gezocht om de Sun handel aan de man te brengen. Bij elkaar moeten de maatregelen er voor zorgen dat de hardware tak heel snel winstgevend is. Daar houdt Larry namelijk van. Rood is prachtig, maar alleen in het logo.
Met Sun kocht Oracle een hele partij netwerkhardware, storage oplossingen, proxy – en applicatie servers en serverproducten. En de klanten die daarbij horen. Verder troffen ze in de boedel een aantal databases (zoals MySQL) en Solaris (waarvan Sun in de IP oorlog met SCO direct schikte). Verder de programmeertaal Java en OpenOffice/StarOffice. Hoewel het de laatste tijd uitsluitend over MySQL ging, vind ik dat één van de minder belangrijke producten uit de deal. Laten we de rest even kort langslopen.
De belangrijkste: OpenOffice en StarOffice. Samen met het Solaris besturingssysteem, de reeds bestaande (maar onderbelichte) Oracle small business database oplossingen en bestaande applicatieservers geeft dit de voormalig databaseboer een partij echte wapens om Microsoft over de hele linie pijn te doen. Daar is het Oracle om te doen. Iedereen met dat geneuzel over IBM, Dell en HP of Cisco. Bullshit, het gaat om Microsoft. Apple is koning in het hart van de gemiddelde consument en Oracle wil dat zijn in het zakelijk segment. Doelwit nummer 1 is SQL server, snel gevolgd door de Office markt. Face it: met StarOffice heeft Oracle een 40-euro Office pakket dat direct concurreert met het Euro 400,- kostende pakket van Microsoft en met OpenOffice zelfs een gratis versie. Auw. Ik hoor je denken: “Maar Sun heeft hier toch nauwelijks marktaandeel mee weten te veroveren, dus waarom zou het Oracle wel lukken?” Simpel, Sun was notoir slecht in marketing en koning van de wijfelaars. Oracle gaat dat anders doen en dat gaat Microsoft echt voelen. Over een jaar weet iedereen dat OpenOffice gratis is en is Oracle een hele grote cloud boer (voor de high end markt).
Java. Door Sun een paar jaar terug open source gemaakt maar – nu komen de kleine lettertjes – met een veto mogelijkheid bij Sun en het recht de open source situatie terug te draaien. Zo. Die rechten liggen nu dus in de zeilboot van Larry Ellison en daar wordt maar één organisatie echt nerveus van en dat is die tent die meer dan wie dan ook heeft geïnvesteerd in Java: IBM. Wat als Oracle die licentie intrekt? IBM gaat er niet aan ten onder, maar zal er zeker last van hebben. Om zijn kop uit de strop te halen, zal IBM Java binnen 1-3 jaar moeten forken. Dat hoeft overigens niet nadelig voor Java te zijn, maar dat is een andere discussie. Ik verwacht dat Oracle in het huidige open model Java (en de tools) de minste prioriteit zal geven. Dat maak ik ook een beetje op uit de Oracle blogs waarin haast kinderlijk wordt uitgelegd hoeveel aandacht Java en JavaFX binnen Oracle heeft en dat zelfs Larry Elisson het woord JavaFX diverse malen in de mond heeft genomen. Over het algemeen zijn dat geen goede tekenen. Java wordt een ontwikkelomgeving, zodat er oplossingen op basis van Oracle producten gebouwd kunnen worden. Zie het als de .Net van Oracle, maar dan krachtiger (zeggen kenners). Het open karakter zie ik verdwijnen.
IBM wacht overigens een heus horror scenario als de IP situatie met SCO onverhoopt toch verkeerd afloopt. Niet geheel ondenkbaar, waardoor een verbod op de verkoop van AIX en Linux direct van kracht zou kunnen worden. Stel je dan even de positie van Oracle voor: in het bezit van alles wat IBM kan leveren (hardware, applicatie- en database servers) en een besturingssysteem dat lijkt op wat IBM’s klanten op dat moment gebruiken, maar dan zonder de IP problemen. Met zo’n Larry Elisson aan het roer, kan dat niet anders uitpakken als de Blitzkrieg 1941, maar nu met duizenden Panther G’s ipv. die handvol PzKw IV’s. Dat gaat IBM wel echt pijn doen.
Oracle ziet HP en Dell als prijsvechters in het x86 kanaal en zal zich niet mengen in die strijd. Voor de rest zouden het aardige resellers kunnen worden. En Cisco dan? Bruut gesteld wordt dat de grootste overname van Oracle ooit.
Reageren »
27 January 2010 in Financieel
Voor de zoveelste keer op rij trapt de pers er met open ogen in en worden de cijfers van KPN met gejuich ontvangen. Feit is dat de omzet al jaren daalt en ze vooral op de zakelijke markt aandeel inleveren. Omzet wordt overeind gehouden met overnames (zoals Ortel en Getronics), terwijl het overall rendement gelijk blijft door zwaar te bezuinigen. Ook nu weer: een tweede topman verlaat in korte termijn het nest, maar vervangen wordt hij niet. Zijn taken worden uitgesmeerd over andere bewindslieden. Je kunt niet onbeperkt blijven snijden, dus een keer is de rek eruit en moet KPN met de billen bloot: het bedrijf is verrot en drijft op een kurk die zwaar aan erosie onderhevig is, namelijk belminuten.
De opties voor KPN
- Kopen op de zakelijke markt in Nederland. Denk dan aan gespecialiseerde dienstverleners, cq. providers (BBEYOND?).
- Fixed/Mobile aankopen in België of Duitsland. KPN heeft daar geen controlerend marktaandeel, dus mag in principe doen wat ze wil.
- Gekocht worden.
Het worden spannende tijden voor KPN, zeker met de consolidatieslag in hun marktsegment voor de boeg.
Reageren »
